中信证券研报认为，车载激光雷达发展已进入新阶段，投资逻辑和关注点从过去的“技术领先”主导转向当前的“量产交付能力和规模”主导。行业当前存在三个预期差：1)景气度上，2022年全球激光雷达出货整体不及预期，我们认为未来两年高速成长的确定性较高，预计2023和2024年全球出货量增速有望分别达300%和100%。2)技术上，此前格局较为混乱，但我们认为目前技术路线已开始收敛。我们判断，主雷达将以905nm路线为主，“vcsel 一维转镜 sipm”和“eel mems sipm”短期仍将齐头并进，补盲雷达中“vcsel flash spad”已基本成为主流选择。3)情绪上，此前美股上市公司股价表现普遍承压，预期处于低位，而随着近期禾赛科技启动美股ipo计划，我们认为板块关注度将提升，情绪和估值有望得到修复。