7月11日，中信建投研报指出，2023年世界人工智能大会在上海成功召开。华为展出的“天成平台”称无需光模块，我们认为该方案可以实现服务器与交换机之间的互联，但交换机之间仍然需要光模块，且过去服务器与交换机之间的连接一直存在非光连接方案，因此无需担心对光模块需求的影响。近日，算力板块呈现震荡调整态势。网络带宽在算力中的作用实际上越来越重要，800g之外，1.6t光模块的量产进程有望加速，或成为2025年的需求主力，将打消市场对2025年光模块市场需求的担忧。市场将光模块行业类比光伏逆变器行业，我们认为光模块行业的竞争格局更优，新技术更新迭代的速度更快，且在人工智能确定性的大时代背景下，有望长期受益。持续推荐ai算力板块。