昨日大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪深两市成交额7875亿，较上个交易日缩量1240亿。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.62%。北向资金全天净卖出50.24亿元。美股三大指数集体收涨，道指涨0.48%，纳指涨0.7%，标普500指数涨0.46%。
在今日的券商晨会上，银河证券表示：算力技术大变革，三条主线迎来新机遇；中金公司指出：解读中央经济工作会议；中信证券认为，电子行业复苏周期开启。
银河证券表示，全球竞争加剧技术快速迭代，数字经济算力发展大机遇。我国5g基站建设规模超过全球50% ，遥遥领先。随着未来ai的发展、6g的推进以及卫星相关业务的普及，要想在数字科技上获得更大的全球领导力，我国技术变革需要更加速。与市场的悲观预期有所不同，展望2024年，作为数字经济算力基础设施底座的通信设备的需求有望迎来高增长，相关板块或迎来更大机遇，重点包括运营商、光通信、卫星互联网相关产业链。
中金公司指出，中央经济工作会议首提“高质量发展是硬道理”，以调结构来为稳增长添动力，统筹好需求与供给、速度与质量、发展与安全的关系。在稳增长的同时，也继续重视经济结构改善。实际上，金融周期下半场需求缺口具有跨周期特征，需要逆周期政策发力扩内需，同时也需要跨周期政策助力经济结构改善，以提质的“进”促进三“稳”，统筹好质与量的关系，先立后破。
中信证券认为，我们看好电子行业夯实周期底部后，在温和复苏态势中的结构性主线机会。电子行业在23q3行至去库尾声，渐进开启补库周期，我们预计23q4板块有望受益于低基数下的营收同环比增长，带动市场信心回归，且趋势有望延续至24h1。展望2024年，电子板块营收有望受益低基数效应而实现同环比增长，信心逐渐回归，ai技术与产品创新共振、国产替代公司有望表现突出。因此，我们建议2024年基于行业复苏、业绩改善的基准逻辑，重点关注三条主线。