华福证券发布研报称，各家aiagent密集发布，看好app内部集成ai以实现内部功能简化。aiagent智能化的核心矛盾是模糊语句理解能力，与模型能力和用户偏好积累强相关，由于操控屏幕需要解析屏幕，考虑隐私安全，未来用户偏好数据将放在端侧手机厂。手机品牌厂商利用底层操作系统优势充当“中控”角色，系统级ai决定了手机厂将掌握流量分发权利，看好aiagent时代手机品牌厂话语权增强。
华福证券主要观点如下：
本周三季度业绩公告集中发布，个股行情持续演绎。
(1)cpu/gpu板块：本周(1028-1030)龙芯中科-3.84%，或受到三季度业绩影响。
(2)晶圆代工板块：中芯国际-8.41%，本月累计已涨 43.06%。公司公告将于11月8日召开第三季度业绩说明会，建议继续关注。(3)先进封装：华天科技 17.96%，本周一晚公司发布三季报，本周一周二连续大涨，或受业绩驱动。
一、aiagent密集发布，ai操控屏幕的时代来临
自10月23日claude 3.5 sonnet新增computeruse功能，各家aiagent密集发布。
(1)app端：金蝶发布ai管理助手苍穹app，能提供财务通识问答、企业知识问答及智能分析服务，更能够连接saas，覆盖企业级ai应用场景。智谱推出自主智能体autoglm，实现一句话手机自动帮你点外卖、发微信、写点评、给朋友圈评论；执行的过程清晰可见，并且在关键步骤会停下请求用户是否执行。
(2)手机品牌厂商：小米推出“超级小爱”全生态ai智能助手，实现帮你记、帮你找、跨多个app帮执行等各类ai功能。苹果发布的apple intelligence能够理解、生成文字和图像，实现跨应用协同。oppo发布findx8系列搭载“ai一键问屏”，可以协助用户拯救废片、表达自我、高效办公，处理各种事务。即将在10月30日正式发布的荣耀magic7也将首发搭载荣耀aiagent。
(3)pc端：claude3.5推出最新sonnet模型新增computeruse功能，可以类似人一样使用电脑，输入语言指令后模型感知界面互动。微软的copilot vision可以与用户讨论正在浏览的网页。谷歌正在开发的project jarvis能够帮助用户执行诸如“收集研究、购买产品或预订航班”等任务。
二、苹果apple intelligence上线，接入chatgpt带动大模型发展
10月29日，苹果ai正式登录iphone、ipad和mac。chatgpt被整合到了apple intelligence中，用户无需特别注册chatgpt账号就能直接使用chatgpt的功能。该行认为，苹果与openai的合作是打造智能体生态的重要一步，为打通技术赋能、场景应用和流量分发各环节，实现智能体商业闭环提供了范例，该合作模式有望在行业内进一步推广。
三、ai大模型跟踪
claude访问量显著增长，智谱智能体带动app下载量。据similarweb最新数据(1018-1024)：
(1)perplexity本周访问量快速增加。perplexity每周的查询量已达到1亿次，x、notion、openai、微软等公司向其提出收购要约。
(2)claude本周访问量显著增长。近期，claude 3.5 sonnet新升级，带动访问量增长。
(3)midjourney本周访问量有所增加。10月24日，midjourney发布ai修图神器，不仅能消除图片中的元素，还能以各种艺术风格对图片元素进行调整、修改和重新纹理化。
(4)pika本周访问量有所回落。近期，pika1.5发布pikaffects全新特效后访问量大幅增加，本周访问量有所回落。
据七麦最新数据(1023-1029)：
(1)智谱清言10月26日单日下载量近13万。10月25日，智谱上线两款新品，一款是autoglm智能体，只需简单指令就能模拟人类操作手机，在微信、美团、淘宝等平台完成任务。另一款是端到端情感语音模型glm-4-voice，该模型能够理解情感，有情绪表达、情感共鸣，可自助调节语速，支持多语言和方言，并且延时更低、可随时打断。
(2)讯飞星火10月26日下载量大幅增加。10月24日，科大讯飞正式发布讯飞星火4.0 turbo，该模型在文本生成、语言理解、知识问答等七大能力上全面超越gpt-4turbo，数学能力、代码能力超过gpt-4o，效率相对提升50%。
建议关注：
国产算力链：寒武纪-u(688256.sh)、海光信息(688041.sh)、龙芯中科(688047.sh)、盛科通信-u(688702.sh)等。
数据中心硬件：中际旭创(300308.sz)、工业富联(601138.sh)、新易盛(300502.sz)、天孚通信(300394.sz)、沃尔核材(002130.sz)、英维克(002837.sz)、沪电股份(002463.sz)、胜宏科技(300476.sz)。
风险提示：技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。