上周五大盘全天震荡走低，三大指数均大跌，科创50指数跌超4%。截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。北向资金全天净卖出76.19亿元。上周五美股窄幅震荡，三大指数小幅收涨。道指涨0.07%，上周累跌0.23%；纳指涨0.11%，上周累跌0.42%；标普500指数涨0.09%，上周累跌0.1%。
在今日的券商晨会上，中信证券认为，国企改革快速推进，价值重塑助力“中特估”；方正策略认为，后续市场风格将从主题到业绩；中信建投认为，新能源板块反复磨底，低估值核心原因是资金搬家。
中信证券指出，2023年开始国企改革开启新阶段，国资委主任张玉卓提出“一个目标、两个途径、三个作用”。近期包括深改委会议、“创建世界一流示范企业”名单扩容等涉及国企改革的事项不断推进，旨在更好助力国企完成新时代的使命任务。估值可以很好地反映资本市场对企业经营效率和发展前景的态度，但当前各行业国企估值水平低于行业平均。考核指挥棒强调效率以实现国企的“三个作用”，未来央企有望实现价值提升。
方正策略认为，目前市场对于经济复苏斜率仍存在分歧，但普遍认为今年整体经济环境偏向于慢复苏，而不同于历史上大开大合的强复苏。二季度以后经济复苏仍将持续，这将为股票市场带来丰富投资机会。同时慢复苏意味着不是所有的行业或公司都会在复苏的快速轨道上，传统顺周期行业盈利增速弹性不大，周期属性弱、成长属性较强的行业或机会更大。建议关注业绩支撑确定性强、估值处于合理偏低水平的医药、消费复苏产业链、港股恒生科技等投资机会。
中信建投认为，略有起色后，上周新能源板块继续领跌市场，板块反复磨底。相关龙头公司发布一季度业绩报告，整体表现较好，同比均有明显增长，板块估值持续创新低。基本面与市场估值背道而驰，核心原因是资金搬家，偏好成长股的资金出现了更多选择，而市场部分投资者认为“新能源空间有限”的观点偏后验。目前板块虽有反复，但底部已经基本探明，业绩和可持续性是资金搬家之后驱动资金回流的核心决定力量。