公募基金年度“排位赛”悄然打响。
据数据宝统计,截至11月10日,不包含年内新成立基金,在全部市场可统计的主动权益类基金(普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型;只计入a类)中,9位基金经理在管基金年内回报率包揽前十席位。
具体来看,周德生管理的国融融盛龙头严选a、何奇管理的西部利得策略优选a、雷志勇管理的大摩数字经济a以及罗擎管理的东财数字经济优选a暂时位居年内回报率前四强,年内回报率均超出60%。
截至目前,国融融盛龙头严选a年内回报率最高,复权单位净值累计增长63.83%。该基金属于偏股混合型基金,长期投资于tmt股票。截至三季度末,该基金前十大重仓股包含同花顺、东方财富、欣旺达、中际旭创、指南针、太辰光等多只互联网金融、科技产业相关股票。其中,东方财富、太辰光年内股价已翻倍;同花顺、指南针股价分别大涨96.88%、82.01%,带动基金净值实现大幅上涨。
暂居第二的是西部利得策略优选a,年内单位净值增长62.23%。基金经理何奇判断,a股中期可能存在着反弹空间,继续关注泛成长方向的反弹机会。值得注意的是,何奇旗下的另一只在管基金同样杀入年度回报率前十,为西部利得新动力a,年内单位净值增长55.82%,暂居第五。
年内回报率61.59%的大摩数字经济a暂时排名第三。该基金同样属于投资科技相关产业基金,重点关注数字经济的投资机会。截至三季度末,基金重仓持有中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息等科技股,持股市值均在1亿元以上。
金融和科技板块表现突出
今年以来,金融和科技股行情表现格外亮眼,申万一级行业中,非银金融大涨47.43%,涨幅居首;通信、银行、电子、计算机等行业指数紧随其后,均涨超15%。特别是9月下旬以来,以数字金融、光通信、芯片半导体等为首的科技板块,成为市场反弹“急先锋”,其间收益率大幅优于其他行业板块。
中国银河证券表示,我国资本市场投资者信心不断修复,交投活跃度持续提升,非银金融行业景气度重回上升通道,修复势头或将延续。
招商证券表示,历次牛市行情中,科创指数反弹幅度均较大,科技板块可以成为投资者把握本轮牛市行情的重要抓手。
随着行业高景气持续推动,多只相关主题基金表现优秀。从目前回报率前十的基金来看,其三季报重仓股中,来自科技相关板块的个股占比较高。
多达6只基金持股中际旭创,占比过半,包括国融融盛龙头严选a、大摩数字经济a、东财数字经济优选a、中航机遇领航a、万家新兴蓝筹和诺安积极回报a。
5只基金持股新易盛,4只基金持股工业富联和天孚通信,海光信息、沪电股份、同花顺则同时获得3只基金共同持有。
从行业上来看,上述7股均属于通信、电子、计算机等科技板块。这些强势表现的行业个股有望在之后的交易日中继续保持高热度,助力持股基金参与年度冠军的争夺。
公募基金年度“排位赛”开启
据数据宝对近5年(2019年—2023年)年度回报率前十的主动权益类基金进行梳理,发现绝大多数基金全年回报率排名与前11个月排名相差不大。也就是说,公募基金前11个月的行情表现已对全年排位具备相当的参考价值。
统计数据显示,基金年度冠军极大概率会从每年前11个月回报率前十的基金中产生。2019年和2022年的冠军基金均为当年前11个月回报率最高的基金,分别是广发双擎升级a和万家宏观择时多策略a。两只基金相当于提前一个月锁定冠军席位,并保持到了终点。
2020年和2021年的冠军基金均为当年前11个月回报率次高的基金,分别是农银汇理工业4.0和前海开源公用事业。两只基金12月内净值快速增长,并最终实现反超;2023年的冠军基金则是前11个月回报率第8名的华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金。
经过前11个月的激烈角逐,大致可以确定基金全年的收益水平。但公募基金“排位赛”并非没有悬念。
统计数据显示,在每年的最后一个月,都有不少基金杀出重围,实现排位的明显跃升,成为基金年度“黑马”。
比如,2019年下半年,半导体板块迎来景气周期,相关主题基金回报率持续攀升。当年回报率前十基金中,昔日顶流基金经理蔡嵩松管理的诺安成长排名变化最大,由前11个月回报率第20跃至全年回报第9名;2020年四季度,有色金属指数月线3连阳,累计上涨30.31%。汇丰晋信低碳先锋a四季度明显加仓有色金属,全年回报率排名第6位,较前11个月攀升了20个位次。
今年下半年,北交所行情持续火热。9月24日至今,北证50指数单边上行,累计涨幅高达131.98%。一批北交所相关主题基金回报率狂飙,年内收益率较前9个月收益率大幅转正。
目前,汇添富北交所创新精选两年定开a、易方达北交所精选两年定开a年内回报率在主动权益类基金中排名前20。若在剩下的交易日中,北交所行情维持向好态势,这些基金有望闯入年度回报率前十,甚至与排名前几的基金“掰掰手腕”。
“北证牛”行情此前就已有先例。2023年12月,北证50指数持续走高,月涨幅12.65%。在此背景下,华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金收益率从前11个月的第8跃升至全年第1。广发北交所精选两年定开a收益率排名大幅提升,由前11个月的第90成功升至全年第8位。
基金经理后市观点
展望全年,多数基金机构对后市行情呈现乐观态度。
诺安益鑫基金经理陈衍鹏表示,对四季度科技行情维持乐观判断。一是对于人工智能板块依然乐观,预计2024年ai在自动驾驶、机器人、b端应用会逐步落地有可行性的产品或商业模式;二是依然要重视半导体设备材料的国产化进程;三是政策转向后宏观经济有向好预期,对于一些有竞争格局好转、需求向好的产业子方向要加大配置力度。
行业配置方面,富国基金表示,在盈利、利率和政策的三方“角力”下,可采用“三角形”布局:一是进攻侧,聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起,重点关注有业绩支撑的半导体、ai算力,有望困境反转的新能源、军工、创新药等。二是防守侧,在红利板块内部做更精细的选择,如有望受益于新货币政策工具的央国企红利等。三是中间层,关注受益于国内两新政策以及出口优势行业,如家电、汽车、机械设备等。
北交所方面,开源证券认为,北交所公司有望通过聚焦核心产业链的精准并购加强竞争力,同时作为并购标的,凭借在战略性新兴产业和未来产业的“专精特新”优势,吸引关注。并购重组可能会成为北交所市场保持活跃的新动能。