随着市场企稳反弹，此前业绩垫底的股票策略私募火速追赶。私募排排网最新统计数据显示，10月14日至10月18日这一周，股票策略私募平均收益超14%，显著跑赢债券、组合基金等其他策略私募。与此同时，百亿级私募也显著扩容，截至10月29日，最近一个月百亿级证券类私募增加了8家。在业内人士看来，随着政策效果逐步显现，基本面好转有望接力推动股市进一步上涨。
股票策略业绩暂时领先
股市反弹提振了股票策略业绩。
私募排排网数据显示，截至10月18日，私募基金综合指数最近一个月收益率为10.67%，今年以来收益率为1.43%。分策略来看，股票策略私募的净值正在快速修复。
据统计，最近一个月股票策略指数收益率为14.23%，而同期组合基金策略、多资产策略、期货及衍生品策略、债券策略的平均收益率分别为7.2%、7.47%、2.28%以及2.94%。
与此同时，诸多知名百亿级私募旗下产品的净值在极短时间内大幅反弹。比如，第三方平台数据显示，正圆投资旗下“正圆八号”产品，在9月20日至9月30日的6个交易日内，净值累计上涨47.95%;9月23日至9月27日，华安合鑫董事长袁巍管理的“华安合鑫稳健”产品净值上涨36%。
“9月下旬一系列重磅政策发布后，市场情绪高涨。在此之前，私募仓位维持较高水平，因此股票策略私募业绩明显反弹，尤其是仓位较高的产品净值涨幅尤其明显。”沪上某私募研究员表示。
百亿级私募快速增加
业绩反弹中，百亿级私募迅速扩容。
据第三方平台统计，截至10月29日，百亿级私募数量升至90家，较一个月之前增加了8家。具体来看，康曼德资本、宽远资产、鸣石基金、源峰基金等机构重回百亿级私募阵营，量派投资则新晋成为百亿级私募。
分策略来看，主观多头策略是百亿级私募的主力军。据统计，目前主观多头百亿级私募共有46家，占比达51.11%，在最近一个月新增的8家百亿级私募中，康曼德资本、宽远资产、源峰基金等均为主观私募，百亿级量化私募目前共有33家，占比为36.67%。
某头部私募的市场人士称，去年以来，百亿级私募业绩持续承压，不管是主观多头策略私募还是量化私募均承受了极大的市场考验，一些管理规模本就在百亿元附近徘徊的管理人便掉出第一梯队。不过，近期基金净值的修复带动很多私募规模回升，资金申购意愿也显著回暖，使得百亿级私募数量逐步增加。
记者采访获悉，九坤投资、进化论资产、睿郡资产、宁泉资产等机构近期纷纷打开了旗下产品的申购，增量资金有望陆续进场。
增配权益类资产已成共识
随着市场信心的逐步修复，增配权益类资产已成为许多私募的共同选择。
天朗资产总经理陈建德透露，9月下旬一系列重磅政策出台之前，公司组合平均仓位在六成左右，政策发布后组合陆续提高进攻性，目前仓位已升至八成左右，后续会根据板块强弱择机加仓。
半夏投资创始人李蓓在该机构最新产品月报中也表示，短期快速上涨结束后会适度加仓，持仓集中在央企股、建筑股和地产股等。
星石投资副总经理方磊认为，前期大幅上涨后，市场情绪向理性回归，短期a股表现或以震荡为主。不过，随着更多积极政策信号的释放，市场对经济企稳、物价合理回升等将形成合理预期，政策效果逐步显现也是大概率事件，权益类资产的投资回报中枢会随之提升。
具体到布局节奏，淡水泉称，接下来市场走势大体可分成两个阶段，一是随着三季报披露期的到来，上市公司业绩将成为机构阶段性关注的重点，资金也有望涌入业绩改善确定性较强的标的。三季报披露期结束到明年2月，这段时间市场进入业绩真空期，新兴成长类资产的交易或更为活跃。