人形机器人为何大爆发?-和记娱乐手机

1.重庆政府发布《重庆市“机器人 ”应用行动计划（2024—2027年）》，布局“机器人 ”生态。

10月28日，在相关单位的指导下，国家地方共建人形机器人创新中心与行业领先企业共同发布了国内首批人形机器人具身智能标准，包括《人形机器人分类分级应用指南》、《具身智能智能化发展阶段分级指南》和《共建具身智能语料数据生态》倡议。

2.赛力斯近期发布了大量机器人相关岗位招聘，包括机器人集成助理工程师、具身智能嵌入式开发岗位。3.华为机器人是华为旗下极目机器人，和赛力斯可能要做的机器人不是一回事。

4.华为正好发布了巡检机器人专利。

5.比主题更重的是新能源汽车与通用机械行业9月数据都出现了复苏迹象。目前看新能源车新势力10月交付量，新能源汽车景气度或在高位维持。

一、重庆政府发布《重庆市“机器人 ”应用行动计划（2024—2027年）》

10月28日，在相关单位的指导下，国家地方共建人形机器人创新中心与行业领先企业共同发布了国内首批人形机器人具身智能标准，包括《人形机器人分类分级应用指南》、《具身智能智能化发展阶段分级指南》和《共建具身智能语料数据生态》倡议。

2024年10月28日，重庆市经信、科技、教育等8部门联合印发《重庆市“机器人 ”应用行动计划（2024—2027年）》，提出到2027年，重庆市将创建一批“机器人 ”应用场景，重点发展一批中高端机器人。

市经信、科技、教育等8部门联合印发《重庆市“机器人 ”应用行动计划（2024—2027年）》（以下简称《行动计划》），提出到2027年，我市将创建一批“机器人 ”应用场景，重点发展一批中高端机器人。

按照《行动计划》，未来4年内，我市将聚焦机器人应用重点领域，突破一批机器人关键技术，开发一批机器人中高端产品，引育一批“机器人 ”应用标杆企业，提供一批机器人创新应用和记娱乐手机的解决方案，推广一批具有较高水平、创新应用方式和显著应用成效的机器人典型应用场景，建成一批“机器人 ”试点区县。

机器人重点应用领域涉及制造业、农业、智能建造、公共服务等。并提出七项重点任务，攻关机器人产业关键核心技术、开发中高端机器人产品、培育机器人重点企业、搭建“机器人 ”应用供需平台，等等。在开发中高端机器人产品方面，重庆市将依托机器人企业和研发平台，重点开发重载智能工业机器人、工业复合机器人、农业机器人、智能建造机器人等中高端机器人整机产品，研发全系列开放式机器人运动控制系统、大功率直驱伺服电机等关键零部件，加速实现机器人关键零部件国产化。

重庆市将完善政策支持，优化整合产业、科技等配套政策，强化政银企合作，建立重点机器人企业和重大场景应用项目推介，引导商业银行、投资基金向“机器人 ”应用领域倾斜，精准对接机器人企业、系统集成企业融资需求。

二、重庆政府发布《重庆市“机器人 ”应用行动计划（2024—2027年）》

根据国泰君安2024年11月4日《赛力斯拟入局人形机器人赛道》研报还原赛力斯人形机器人：

10月，赛力斯开始招聘机器人相关岗位；

11月1日网络传播“2024走进赛力斯创新技术展”将于11月21日举行，同期将举办“2024赛力斯人形机器人专题技术论坛”。

11月2日，赛力斯董秘在朋友圈避谣“没有论坛，也没有任何供应商”。

市场对华为及赛力斯加入人形机器人赛道的讨论非常热烈，国泰君安分析师的看法是

华为在人形机器人产业的定位可能更像英伟达，将以卖铲人的定位存在。人形产业还处于早期阶段，对于华为来说，怎么卖好昇腾芯片，打造生态系统是目前最重要、最迫切的工作，华为在人形机器人产业的定位可能会更像英伟达，将以卖铲人的身份出现。

英伟达正在加快构建其人形机器人应用生态：投资了多家机器人公司，发布了机器人通用基础模型projectgr00t，推出了用于人形机器人的新型计算平台jetsonthor，这一平台是对英伟达isaac机器人平台的重大升级。发布了isaacperceptor软件开发工具包，帮助机器人更好地感知所处环境。

赛力斯布局人形机器人赛道，是一个多方共赢的局面。

对华为来说，更多的厂商加入人形机器人赛道将有助于其芯片销售以及生态系统的建立；

对车企来说，小鹏、小米已经率先布局人形机器人产品，车企尤其是具备智驾技术的车企布局人形机器人产业具备相对较好的产业基础，未来也会是车企新的增长点；

产业链上的零部件厂商也乐于探索新的业务增长空间；

加上10月28日，重庆市发布《重庆市“机器人 ”应用行动计划（2024—2027年）》，各方动力都很足。

据一财，赛力斯已经布局人形机器人，也发布了相关岗位招聘，承接该业务的是赛力斯和重庆市财政局控股公司合资成立的重庆赛力斯凤凰智创科技有限公司。工商信息显示，凤凰智创注册成立时间为2023年12月29日，注册资本约为12.2亿元，法定代表人为许林。近期，赛力斯也在公开平台上发布了和具身智能、人形机器人相关的招聘信息。另外，赛力斯在今年9月14日申请注册了roborex商标，并在今年10月12日拿到了受理通知书。对于入局人形机器人的相关事宜，截至发稿，赛力斯方面并未回应记者。

三、华为机器人是华为旗下极目机器人在运作，和赛力斯可能要做的机器人不是一回事

早在2023年6月据企查查数据，东莞极目机器有限公司成立，法定代表人、董事长为李建国，注册资本8.7亿元人民币。

华为具备同等的能力，软件层面，华为在云平台、盘古大模型、源操作系统openeuler、毕昇编译器等领域具有深厚积累，智驾系统已在多款车型落地使用。硬件层面，在控制系统、巡检机器人、机器人安全防护等注册专利。

四、比主题更重的是新能源汽车与通用机械行业9月数据都出现了复苏迹象。

目前看新能源车新势力10月交付量，新能源汽车景气度或在高位维持。赛力斯是新能源车，目前看新能源车新势力10月交付量，新能源汽车景气度或在高位维持。

10月14日，国家统计局发布，三季度gdp同比增长4.6%，9月规模以上工业增加值同比增长5.4%。制造业增加值同比增长5.2%，比8月提高0.9个百分点，其中高技术制造业增加值同比增长10.1%，比8月提高1.5个百分点。

尤其是9月新能源汽车产量高增长，（发电设备）产量降幅扩大。9月汽车产量同比下降1.0%，降幅比8月收窄1.3个百分点，其中，轿车产量同比下降8.1%，降幅比8月收窄1.1个百分点，suv同比增长5.3%，比8月回落0.9个百分点，新能源汽车同比增长48.5%，比8月提高18.0个百分点。

可以看到工业机器人与新能源汽车板块9月工业增加值同比与环比大幅改善。落实到行业公司业绩上看：新能源汽车公司业绩靓丽，在财政刺激以旧换新支持下汽车行业走出了复苏态势。

赛力斯和记娱乐手机的旗下品牌问界品牌规模效应逐步显现。公司具有问界m5、m7、m9等车型，满足不同用户在外观、空间等多维度的选择，在国产高端车型具有较强竞争力。

2024前三季度公司新能源汽车销量合计31.67万辆，同比增长364.23%，其中问界品牌销量29.30万辆，同比增加625.34%。

规模效应显现，改善公司盈利能力。2024前三季度公司毛利率为25.23%，同比提高18.47pct；净利率为3.20%，同比提高23.89pct。

2024q3营收高增，扭亏为盈。2024q3公司实现营业收入415.82亿元，同比增长636.25%；实现归母净利润24.13亿元，实现扣非归母净利润23.25亿元，扭亏为盈。2024年前三季度公司实现营业收入总计1066.27亿元，同比增长539.24%；实现归母净利润40.38亿元，实现扣非归母净利润37.63亿元。

从10月中旬新能源车工业增加值同比暴增，到新势力新能源汽车交付量新高，完美闭环，财政以旧换新效果明显。

汽车零部件企业上声电子业绩超预期。目前,公司车载扬声器在全球乘用车及轻型商用车市场的占有率为13.11%,国内市场占有率第一。目前中高端车型已大量配置14个以上扬声器方案,未来高端车型仍有提升的空间。从整个市场看,有大量的中低端车型使用4-6扬声器的方案,有数量增配的需求。

上声电子：3q业绩超预期，毛利率显著向上。(1)汽车市场发展及公司产品综合竞争实力的提升,客户及产品结构不断优化；(2)新的产线投入,自动化提升,制造效率提升,节约了制造成本；(3)原材料价格相对稳定。

公司发布2024年三季报，营收19.9亿元、同比 25%，归母净利1.90亿元、同比 77%，扣非归母净利1.48亿元、同比 38%。大客户增长，新客户放量显著，营收创新高。 3q24公司实现营收7.6亿元、同环比 20%/ 18%，3q单季n客户同环比 13%/ 8%，h客户核心车型同环比 2.9倍/ 21%，l客户的x平台车型同环比均 40%左右。

从上述数据可以看出，目前新能源汽车与工业机器人领域都出现复苏迹象，叠加人形机器人政策刺激下，人形机器人板块近期表现强势。

中国具备全球领先的人形机器人产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。组装一个人形机器人整机目前在国内已经不是件难事，全球已经有140家人形机器人本体厂商，中国有70家，超过了一半。

壁垒是人形机器人可以真的落地到场景里变成生产力，不仅涉及到ai、硬件等核心技术的突破，还涉及到人才、产业链的重构。看好灵巧手，丝杠，减速器，视觉/力觉/触觉传感器等环节，优先关注特斯拉供应链潜在供应商，国内人形机器人本体厂商供应链。

相关公司：

双环传动、恒立液压、兆威机电、鸣志电器、北特科技、贝斯特、蓝黛科技、中大力德、奥比中光、柯力传感、步科股份、雷赛智能等

参考资料：

20241103-_国盛证券-赛力斯&重庆加快布局机器人，产业中美共振有望开启

20241104-国泰君安-赛力斯拟入局人形机器人赛道

20241104-华鑫证券-汽车行业动态研究报告：新势力10月交付量创历史新高，汽车消费有望维持高景气度

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