伴随着ai投资热潮,今年以来,英伟达股价不断创下新高,累计上涨了约2倍。华尔街知名投资机构melius research在本周早些时候发布的一份报告中称,投资者应该继续持有英伟达,该公司的下一代blackwell gpu将成一个分水岭。
melius董事总经理ben reitzes将英伟达的目标股价调高至185美元,较当前水平有约26%的上涨空间。
周三,英伟达股价下跌1.36%,报146.27美元。今年以来,该股已经上涨了逾200%。上周五,英伟达股价创下149.77美元的历史新高。
自openai于2022年11月发布chatgpt以来,英伟达股价一直在飙升。自那以来,英伟达股价已经飙升了近800%,成为世界上最有价值的公司,市值超过3.5万亿美元。
reitzes认为,英伟达正在接近苹果“iphone时刻”,现在抛售英伟达就像在第一代iphone发布后抛售苹果股票一样。
“这与大约15年前苹果iphone的产品周期感觉类似,只是规模不同。因此,虽然这听起来很奇怪,但在英伟达推出热门产品hopper(当前一代hopper芯片)之后抛售该股,就像在iphone 1或iphone 2发布后抛售苹果一样,”reitzes表示。
英伟达的hopper和即将推出的blackwell gpu芯片代表了人工智能进步的基础,这些芯片为chatgpt等人工智能聊天机器人、自动驾驶汽车等一切事物提供动力。
“大型云、主权国家和大型企业仍更有可能在这个‘千载难逢的机会’上投入更多资金,”reitzes表示。
该报告称,英伟达令人羡慕的地位意味着其投资者将获得巨额利润。
“我们不仅对blackwell在2025年以及rubin在2026年的业绩感到兴奋,而且我们也越来越乐观地认为,到26财年中期,英伟达毛利率可以稳稳地回升到75%左右。” reitzes表示。
rubin平台将于2026年推出,是英伟达blackwell平台的下一代产品,旨在提供更加强大的计算能力和更高的能效比。
该报告称,到2027年,英伟达的每股利润可能超过5美元,这“现在看起来很保守”。reitzes上调了英伟达2025年至2027年的收入和利润预期,理由是更高的毛利率和来自超大规模云计算企业的持续投资。
在这样的利润水平下,从估值的角度来看,英伟达的股票看起来很有吸引力。